beat365官方网站公司是流程工业智能制造领域龙头，考虑到智能制造行业景气向上，以及公司竞争优势扩大带动市占率持续提升，beat365官方网站我们维持原有盈利预测并新增2025年盈利预测，预计2023-2025年归母净利润为10.43、13.68、17.88亿元，EPS为1.93、2.53、3.30元/股，当前股价对应PE为48.0、36.6、28.0倍，维持“买入”评级。

　　2022年实现营业收入66.24亿元，同比增长46.56%；实现归母净利润7.98亿元，同比增长37.18%；实现扣非归母净利润6.83亿元，同比增长51.97%。2023Q1实现营业收入14.46亿元，同比增长47.30%；实现归母净利润0.92亿元，同比增长54.29%。公司业绩持续高增长，主要系（1）下游流程工业客户数字化需求旺盛；（2）公司加大研发投入，产品及解决方案竞争优势强化，带动市占率提升；（3）公司管理变革持续推进，管理能力、运营效率不断提升，beat365官方网站费用率改善明显。

　　2023年3月，公司100%收购荷兰Hobré，战略投资北京达美盛，助力形成完整的产品布局。Hobré是全球在线分析仪领域领军公司，此次收购Hobré，将进一步完善公司在高端仪器仪表领域的产品技术实力，补足智能制造底层关键的测量感知技术。达美盛是国内领先的工业软件公司，通过与达美盛的战略合作，公司将形成完整的数智化工厂解决方案，满足流程工业客户全方位的数字化需求。

　　2022年3月，公司进入沙特阿美供应商名录，实现国际市场拓展的重大突破，有望持续受益一带一路战略。结合Hobré在欧洲、北美、中东、非洲的区域营销渠道优势以及在Shell、ExxonMobil、BP、BASF等高端客户资源优势，未来国际市场开拓加速可期。4月17日，公司GDR在瑞交所成功发行上市，beat365官方网站打开公司国际融资渠道，提升了公司全球品牌形象，将进一步助力公司海外业务布局。